Tendances récentes du marché néerlandais des transmission d'entreprises

Deux fois par an, Brookz, une plate-forme online d’acquisitions d’entreprise hollandaise, fait une étude sur les nouveaux développements sur le marché. Les tendances au premier semestre 2020 aux Pays-Bas ne seront probablement pas différentes sur le marché belge.

Les résultats suivants ressortent du rapport de Brookz:

  • Le nombre d'acquisitions a diminué de 41% par rapport au second semestre 2019, où une très forte croissance avait été enregistrée; le nombre d'acquisitions au premier semestre 2020 est à la même hauteur qu'il y a un an.

  • 10% des transactions dépassaient 10 millions €; 64% des transactions avaient une valeur de transaction inférieure à 2,5 millions €.

  • Le multiple d'EBITDA moyen utilisé pour le marché néerlandais est passé de 4,95 à 4,7.

  • Les 3 secteurs avec le multiple le plus élevé::

    • IServices informatiques et développement de logiciels         :6,45

    • Santé et pharmacie                                                                                          :6,15

    • Agroalimentaire                                                                                                  :5,60

  • Les 3 secteurs avec le multiple le plus bas:

    • Hôtellerie, tourisme et loisirs                                   :3,60

    • Automobile, transport et logistique                    :3,60

    • Vente au détail                                                                   :3,25

  • En moyenne, 57% de la transaction sont financés par emprunt. Un prêt du vendeur (vendor loan) a été contracté dans 75% des cas.

  • Un « earn-out », par lequel une partie du prix d'acquisition est payée en fonction de l'atteinte ou non des résultats futurs, a été convenu dans 25% des acquisitions.

  • Près de 50% des consultants en acquisition s'attendent à une amélioration du marché de l'acquisition au second semestre.

Source: Brookz - baromètre d'acquisition H1 2020